Thorin et les nains, aidé par Bilbon, reconquirent enfin leur Royaume et leur trésor. Mais ils ont réveillé le dragon Smaug provoquant ainsi sa colère et déchaîna celle-ci sur les habitants de Lac-Ville. À présent les richesses de la montagne sont convoitées par les nains, les elfes, les humains mais aussi par les Wargs et les Orques menés par le Nécromancien. Thorin devenant fou, en cause la perte de l’Arkenstone ne voulut pas se rendre et barricada Erebor.