Le film est basé sur la nouvelle de 1979 du même nom de Jim Harrison. L'histoire se déroule au début du XXe siècle et suit la vie de trois frères, Samuel, Tristan et Alfred, et de leur père, le colonel William Ludlow, qui vit dans la nature reculée du Montana. Le film explore les thèmes de l'amour, de la loyauté, de la trahison et des conséquences de la guerre. Samuel, le plus jeune frère, tombe amoureux d'une belle fille nommée Susannah, et ils envisagent de se marier. Cependant, Samuel part combattre pendant la Première Guerre mondiale et est tué au combat, laissant Susannah dévastée. Tristan, le frère cadet, rentre chez lui après la guerre et tente de consoler Susannah, mais leur relation se complique lorsqu'il commence à tomber amoureux d'elle. Pendant ce temps, les frères Ludlow et leur père sont pris dans un conflit acharné avec un riche éleveur, qui mène finalement à la tragédie et à l'effusion de sang.