L'histoire se déroule dans une ville de banlieue où un inventeur (Price) crée un homme nommé Edward (Depp) qui a des ciseaux pour les mains. Après la mort de l'inventeur, Edward est laissé seul jusqu'à ce qu'une vendeuse locale d'Avon nommée Peg (Wiest) le découvre vivant dans le château de l'inventeur et le ramène chez elle. Edward a du mal à s'adapter à la vie dans la ville, où il est d'abord accueilli comme une nouveauté, mais devient ensuite un paria en raison de son apparence inhabituelle et de son incapacité à effectuer les tâches quotidiennes avec ses ciseaux. Cependant, il devient rapidement populaire parmi les citadins pour sa capacité à créer des coiffures et des topiaires complexes et magnifiques. Edward développe également des sentiments pour la fille de Peg, Kim (Ryder), qui sort avec un sportif nommé Jim. Jim devient jaloux d'Edward et le convainc d'entrer par effraction dans sa propre maison pour voler des affaires, mais les choses tournent mal et Jim finit par être tué.